O que é Estrutura de Mercado no Trading?
A estrutura de mercado, como conceito, não é novidade e existe desde a criação dos mercados financeiros. No entanto, seus princípios fundamentais continuam extremamente importantes, especialmente quando se trata de analisar movimentos de preços e identificar oportunidades de negociação. Compreender a estrutura de mercado pode levar a decisões de trading mais assertivas e potencialmente aumentar os lucros.
A estrutura de mercado atua como um guia para entender tendências de alta, baixa e laterais. Os mesmos princípios podem ser aplicados a qualquer tipo de mercado, desde ações, futuros, forex e commodities, até ativos digitais como criptomoedas ou até mesmo ativos físicos como imóveis.
Se você está se perguntando por que a estrutura de mercado é tão relevante ou como pode utilizá-la, continue lendo. Vamos abordar todos os fundamentos neste post.
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O que este artigo aborda:
1. O que é Estrutura de Mercado?
2. Por que a Estrutura de Mercado é Importante no Trading?
3. Como Utilizar a Estrutura de Mercado?
4. Quais Ativos Funcionam Melhor com a Estrutura de Mercado?
5. Qual é o Melhor Time Frame para Identificar a Estrutura de Mercado?
6. Exemplos e Configurações de Negociação Usando Estrutura de Mercado
7. Vantagens
8. Limitações
9. FAQ sobre Estrutura de Mercado
Assista a um resumo em vídeo sobre o que é Estrutura de Mercado (com exemplos adicionais)
O que é Estrutura de Mercado no Trading?
Definição de Estrutura de Mercado: O framework ou estrutura em que determinado mercado está sendo negociado no momento. A estrutura de mercado pode ajudá-lo a entender o comportamento, a condição e o fluxo atual do mercado. Ela destaca níveis de suporte e resistência, máximas e mínimas de oscilação.
Tipos de Estrutura de Mercado
A estrutura de mercado pode ser amplamente classificada em três categorias distintas:
Estrutura de Mercado Altista: Uma estrutura altista é definida por uma série de máximas mais altas (HH) e mínimas mais altas (HL). A tendência continua na mesma direção até que o preço do ativo registre uma mínima mais baixa (LL).
Neste exemplo do Blue Jacket, CrashF16 demonstra como utiliza a estrutura de mercado em conjunto com outras ferramentas, como o add-on Market Pulse, para identificar configurações de negociação de alta probabilidade.
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Estrutura de Mercado Baixista: Uma estrutura baixista é definida por mínimas mais baixas (LL) e máximas mais baixas (LH). A tendência de preço continua enquanto máximas mais baixas (LH) forem registradas, até que uma máxima mais alta (HH) seja criada.
Estrutura de Mercado Lateral: O movimento horizontal do preço, caracterizado por máximas iguais (EH) e mínimas iguais (EL), é chamado de tendência lateral ou, às vezes, referido como “chop”.
Estrutura de Mercado com Candlesticks
A estrutura de mercado também pode ser definida por candlesticks, conforme ilustrado abaixo:
Continuação de Preço
Para confirmar uma tendência, é importante observar os candlesticks fecharem acima da máxima mais alta anterior (em uma tendência de alta) ou abaixo da mínima mais baixa anterior (em uma tendência de baixa).
Isso indica a continuação das compras à medida que o preço aumenta ou a continuação das vendas à medida que o preço diminui.
Falha de Preço
Se a ação do preço ultrapassa a máxima mais alta anterior, mas depois fecha abaixo, isso demonstra fraqueza e pode ser um sinal precoce de reversão:
Suporte e Resistência na Estrutura de Mercado
O movimento de preço é frequentemente limitado pelos níveis de suporte e resistência. O preço pode ultrapassar esses níveis e se deslocar para outras áreas de suporte e resistência.
- Suporte: Um nível de preço que pode interromper uma tendência de baixa devido à concentração de demanda ou interesse de compra. Os níveis de suporte geralmente contêm um grande número de ordens de compra no livro de ofertas de participantes importantes do mercado.
- Resistência: Um nível de preço que impede uma tendência de alta devido ao aumento do número de vendedores. Os níveis de resistência contêm um alto volume de ordens de venda no livro de ofertas.
Por que a Estrutura de Mercado é Importante no Trading?
A estrutura de mercado é importante tanto para traders iniciantes quanto para profissionais, pois pode influenciar a liquidez e a ação do preço de um mercado. É também uma das técnicas mais comumente usadas para entender tendências, identificar potenciais pontos de reversão e obter uma noção das condições atuais do mercado.
Como a estrutura de mercado reflete o processo de leilão bidirecional e as mudanças psicológicas no sentimento do mercado, ela oferece uma visão incrível sobre como o mercado está se comportando. Pode fornecer pistas vitais sobre para onde a ação do preço está se direcionando.
A estrutura de mercado também ajuda a criar mercados eficientes (os preços dos ativos refletem todas as informações disponíveis). Os formadores de mercado desempenham um papel importante nesse processo, fornecendo liquidez para garantir transações suaves.
A estrutura de mercado também ajuda a criar mercados eficientes (os preços dos ativos refletem todas as informações disponíveis). Os formadores de mercado desempenham um papel importante nisso, fornecendo liquidez para garantir transações fluidas.
Como Utilizar a Estrutura de Mercado
A estrutura de mercado pode ajudá-lo a definir cenários de “se-então”. Por exemplo, se ocorrer uma quebra na estrutura então procure entrar vendido em um pullback.
A Tendência é Sua Aliada
Uma das expressões mais populares no mundo do trading, e com razão. Se você puder usar a estrutura de mercado para identificar uma tendência, na maioria das vezes, o preço continuará na mesma direção no futuro.
Momentum
Isso se deve ao simples fato de que os compradores (em uma tendência de alta) já estão presentes. Para reverter a tendência, vendedores agressivos devem entrar no mercado. É necessário um volume significativo não apenas para interromper o momento atual, mas também para reverter a direção.
Assim como reverter a direção de um carro em alta velocidade, é necessária energia primeiro para parar o carro (frear). Em seguida, é preciso ainda mais energia para começar a viajar na direção oposta (reverter).
Padrões
Padrões populares de trading, como cabeça e ombros, cabeça e ombros invertida, fundos duplos e topos duplos, são simplesmente diferentes tipos de estruturas de mercado. Eles podem representar quebras de tendência ou continuação de tendência.
Padrões nunca devem ser usados isoladamente. Como trader, você deve sempre entender como o padrão se encaixa no contexto do mercado atual e no fluxo de ordens. Apenas porque um padrão está se formando, não significa que ele se comportará como esperado.
Quais Ativos Funcionam Melhor com a Estrutura de Mercado?
Ativos e instrumentos de negociação que possuem alta liquidez, um grande número de participantes e alto volume apresentam uma estrutura de mercado mais fluida e óbvia. Forex, futuros, títulos e ações são idealmente adequados para a análise de estrutura de mercado.
O seguinte exemplo de estrutura de mercado foi retirado do mercado forex EURUSD e apresenta uma estrutura altista bem definida:
No entanto, ações menores e algumas criptomoedas de baixa capitalização podem não ter liquidez suficiente para formar uma estrutura de mercado limpa, especialmente em time frames menores:
Qual é o Melhor Time Frame para Identificar a Estrutura de Mercado?
A estrutura de mercado aparece em todos os time frames, e diferentes time frames frequentemente exibem estruturas de mercado distintas.
Por exemplo, enquanto a estrutura geral do mercado em um time frame maior pode estar em tendência de alta, a estrutura de um time frame menor pode estar em uma tendência de baixa no momento, enquanto o mercado recua, aguardando o influxo de compradores para continuar o movimento do time frame maior.
Volumes maiores são representados em time frames mais altos, o que significa mais participantes do mercado e um sentimento mais confiável. Isso geralmente resulta em uma estrutura de mercado mais consistente.
Em time frames mais baixos, a estrutura de mercado pode ser frequentemente menos previsível e apresentar movimentos irregulares entre máximas e mínimas.
A melhor abordagem é ter uma compreensão clara do mercado como um todo. Isso inclui a estrutura de time frames baixos, médios e altos. Pense em como cada time frame trabalha em conjunto.
Time Frame | Volume | Estrutura de Mercado | Estilo de Trading |
Baixo | Baixo | Difícil de identificar (irregular) | Scalping e Day Trading |
Médio | Médio | Moderadamente identificável | Day Trading e Swing Trading |
Alto | Alto | Fácil de identificar | Swing Trading |
Exemplos e Configurações de Negociação Usando Estrutura de Mercado
A estrutura de mercado não é uma estratégia de trading ou configuração específica. É mais um conceito de alto nível que permite identificar e entender as condições gerais do mercado.
Pode ser usada para ajudar nas entradas de negociações ou, mais importante, para definir níveis de invalidação e saber quando você está errado. Também é possível gerenciar trades e monitorar posições usando os princípios da estrutura de mercado.
Aqui estão alguns exemplos de estrutura de mercado:
Pullback ou Recuo: Quando o mercado está em uma tendência de alta ou baixa, esse padrão indica que o preço fará um movimento de recuo para coletar ordens (produzindo um candle na direção oposta) antes de continuar a tendência.
Manutenção da Estrutura: Isso é essencialmente um retorno a um recuo anterior, seguido da continuação da tendência predominante. Pode resultar em traders presos que esperam que o mercado reverta, mas observe como a tendência permanece intacta. Nenhuma mínima mais baixa (no exemplo altista) ou máxima mais alta (no exemplo baixista) é criada.
Continuação: Esta é uma estrutura altista ou baixista onde o preço forma uma consolidação curta ou uma base antes de avançar. Durante o período de base, os traders re-acumulam ou redistribuem suas posições em antecipação ao próximo rali ou queda. Isso pode formar um padrão de triângulo ou flâmula.
Vantagens
A estrutura de mercado não apenas oferece uma visão clara das condições e tendências atuais do mercado, mas também pode ajudá-lo a identificar níveis de suporte e resistência.
Ao usar a estrutura de mercado para encontrar suporte e resistência, observe à esquerda e tente identificar áreas que tenham sido consistentemente respeitadas ao longo do tempo. Se múltiplos testes foram realizados no mesmo nível, há uma chance maior de que o nível seja respeitado novamente.
Analisar o histórico do livro de ofertas e identificar liquidez passiva persistente pode ser uma abordagem mais confiável para identificar níveis de suporte e resistência. Isso elimina a adivinhação ao mostrar as ordens passivas reais de outros traders.
Compreenda o Sentimento do Mercado
Outro benefício de usar a estrutura de mercado no trading é que o mercado reúne a sabedoria coletiva de múltiplos participantes, pondera-a de acordo com o tamanho das negociações que realizam e permite que os analistas compreendam o sentimento coletivo.
A estrutura de mercado tem a vantagem de definir quando e a que preço comprar e vender por meio de linhas de tendência e metas de preço, o que traz um benefício significativo. Após decidir e marcar os limites de uma possível formação, esses limites correspondem a certas coordenadas de preço e tempo que podem ser usadas para construir estratégias específicas de trading e controle de risco.
Limitations
Lembre-se de que o mercado pode fazer qualquer coisa a qualquer momento. A incerteza do mercado deve ser abraçada e aceita. Embora a estrutura de mercado possa fornecer pistas, não há absolutamente nenhuma garantia, e basta um comprador ou vendedor agressivo significativo para quebrar a tendência.
Os princípios da estrutura de mercado podem parecer bastante simples, mas os detalhes intricados podem levar muitos anos para serem dominados.
Perguntas Frequentes sobre Estrutura de Mercado
Qual é a Diferença Entre Estrutura de Mercado e Tendência?
A estrutura de mercado é o comportamento, a condição e o fluxo atual do mercado. Ela destaca níveis de suporte e resistência, máximas e mínimas de oscilação. Uma tendência é simplesmente uma direção consistente do movimento do preço ao longo do tempo. A estrutura de mercado pode indicar se o mercado está em tendência ou não.
Qual é a Diferença Entre Ação do Preço e Estrutura de Mercado?
A ação do preço é a mudança de preço ao longo do tempo. A estrutura de mercado envolve dar um passo atrás e organizar essa ação do preço em um framework. Por exemplo, se a ação do preço está criando máximas mais altas e mínimas mais altas, ela está formando uma estrutura de mercado altista.
Como Analisar a Estrutura de Mercado?
A forma mais básica de análise é identificar máximas mais altas, mínimas mais altas, máximas mais baixas e mínimas mais baixas. Dentro dessas quatro estruturas básicas, é possível identificar padrões de preço adicionais, como cabeça e ombros, topos duplos, triângulos, bandeiras e flâmulas.
Combine o Fluxo de Ordens com a Estrutura de Mercado para Aumentar sua Vantagem
Gráficos de velas básicos só conseguem mostrar uma parte da estrutura de mercado. Para realmente entender o fluxo e refluxo do mercado, é necessário compreender o fluxo de ordens.
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