Le Bitcoin n’a pas de banque centrale. Il a plutôt un calendrier ! Et sur ce calendrier, une date tous les quatre ans peut influencer l’humeur de l’ensemble du marché. Perdu ? – Nous parlons du « halving du Bitcoin ».

C’est le moment où les récompenses des mineurs sont réduites de moitié. En raison de cet événement, l’apport de nouveaux BTC ralentit, ce qui crée une rareté du BTC sur le marché. À ses débuts, les halvings faisaient grimper les prix en flèche presque du jour au lendemain. Cependant, aujourd’hui, avec des acteurs plus importants et leur utilisation des produits dérivés, l’impact n’est plus aussi fort. Mais il n’en reste pas moins tout aussi important !

L’impact du halving du Bitcoin se fait sentir des mois, voire des années, avant et après l’événement. Alors, vous voulez trader plus intelligemment avant le prochain halving ? Dans cet article, nous allons explorer le concept du halving et examiner comment le flux d’ordres du Bitcoin se comporte autour de cet événement.

Enfin, nous découvrirons quelques signaux concrets à observer et verrons comment notre outil d’analyse de marché en temps réel à la pointe de la technologie, Bookmap, peut vous aider !

Qu’est-ce que le halving du Bitcoin, et pourquoi était-il important ?

Le halving du Bitcoin est un événement qui se produit environ tous les quatre ans. Lors de cet événement, la récompense que les mineurs perçoivent pour l’ajout de nouveaux blocs à la blockchain est réduite de moitié. En avril 2024, la récompense est passée de 6,25 BTC à 3,125 BTC. Grâce à ce processus, l’offre totale de Bitcoin est finalement plafonnée à 21 millions de BTC.

Pour mieux comprendre, consultez le « tableau de réduction des récompenses du halving du Bitcoin » ci-dessous :

Le tableau ci-dessus montre comment les récompenses ont diminué au fil du temps et comment elles continueront de diminuer jusqu’à environ l’année 2140, date à laquelle aucun nouveau Bitcoin ne sera créé.

Quelques points clés

• La « hauteur de bloc » correspond au nombre de blocs minés depuis la création du Bitcoin.
• Tous les 210 000 blocs (environ 4 ans), la récompense est divisée par deux.
• Les récompenses démarrent élevées (50 BTC par bloc en 2009) et continuent de diminuer jusqu’à atteindre zéro.
• Vers 2140, aucun nouveau bitcoin ne sera créé. En 2140, les mineurs ne gagneront plus que les frais de transaction.

Pourquoi le halving du BTC est-il important ?

Le halving du Bitcoin signifie que moins de nouveaux Bitcoins entrent en circulation, ce qui rend l’offre plus limitée. Cette rareté soutient la croissance du prix du Bitcoin à long terme. Dans les premières années (2012, 2016), les halvings ont été suivis de rallyes massifs. Pourquoi ? Cela s’explique en partie par le fait que le marché était plus petit et moins efficient.

Cependant, plus récemment, le marché a mûri, et la spéculation démarre des mois avant le halving. Cela crée un schéma « acheter la rumeur, vendre la nouvelle », où :

• D’abord, les prix montent par anticipation

et

• Puis se calment après l’événement.

Par exemple, en 2020, le Bitcoin a bondi de près de 150 % au cours des six mois suivant le halving. Cependant, une grande partie de ce rallye avait déjà commencé avant la date. Ainsi, en tant que trader, vous devez comprendre que le flux d’ordres et le sentiment du Bitcoin évoluent bien avant le jour même du halving.

Ce que révèle le flux d’ordres autour des événements de halving

Vous voulez mieux vous positionner avant et après le halving ? Vous devez surveiller le flux d’ordres pendant le halving du Bitcoin. En suivant l’emplacement des gros ordres d’achat et de vente, vous pouvez facilement repérer des indices précoces sur le sentiment du marché et les niveaux de prix attendus.

Voyons cela plus en détail :

1. Les mouvements de liquidité commencent des semaines à l’avance

Dans les semaines précédant un halving du Bitcoin, la plupart des traders commencent à constituer leurs positions à l’avance. Comment cela se traduit-il dans le flux d’ordres du Bitcoin ? – Cela se manifeste par des ordres d’achat (bids) empilés bien en dessous du prix actuel du marché.

Ces bids empilés agissent comme un « plancher souple » qui aide à ralentir les baisses de prix soudaines. Cependant, rien ne garantit qu’ils restent en place ! Les gros traders retirent parfois leurs bids juste avant que la volatilité ne frappe.

Besoin d’un signe courant ? Vous devez surveiller la présence d’une forte liquidité en attente autour de grands chiffres ronds, comme 30 000 $ ou 35 000 $. Sachez que ces chiffres ronds attirent beaucoup l’attention du marché.

2. Les fausses cassures et les pièges sont fréquents juste après

Juste après un halving du Bitcoin, il est courant de voir le prix bondir fortement ! Mais tous les bonds ne sont pas durables. Il peut au contraire s’agir d’un « piège » classique. Voyons comment cela se produit :

La heatmap de notre plateforme de trading Bookmap est particulièrement utile ici ! Grâce à elle, vous pouvez voir si un véritable support se forme sous la cassure ou s’il s’agit simplement d’un squeeze de courte durée. Par exemple,

• En avril 2024, le Bitcoin a bondi vers 67 000 $ juste après le halving.
• Mais lorsque la liquidité s’est amenuisée à des prix plus élevés, le rallye s’est essoufflé.
• Le prix est retombé sous les 60 000 $ en l’espace de deux jours.

Ne devinez pas comment le prix va réagir — observez le flux d’ordres en temps réel avec les outils crypto gratuits de Bookmap.

3. Les ordres iceberg et la liquidité cachée jouent un rôle clé

Pendant un halving du Bitcoin, les gros acteurs comme les institutions veulent généralement acheter ou vendre sans révéler la taille totale de leur position. Comment font-ils ? Ils utilisent des ordres iceberg, où :

• Seule une petite partie de l’ordre est visible

et

• Le reste demeure caché et est exécuté progressivement.

Cela fausse votre interprétation ! Oui, dans le flux d’ordres du Bitcoin, cela donne au marché l’apparence d’être moins liquide qu’il ne l’est réellement.

Besoin d’un signe pour le repérer ? – Dans une telle situation, vous remarquerez que le prix tient de manière répétée à certains niveaux. Cela se produit même si les bids ou offres visibles semblent minces. C’est un signal clair qu’une liquidité cachée absorbe les transactions !

L’aide de Bookmap !

Notre outil marketing, Bookmap, est doté de fonctionnalités de détection des ordres iceberg. Il vous permet de vérifier quand la taille réelle entre discrètement sur le marché. C’est particulièrement important pendant les halvings, lorsqu’une accumulation ou une distribution furtive est en cours.

Vous voulez voir comment les gros acteurs se positionnent pendant la volatilité crypto ? Essayez Bookmap avec des données crypto en temps réel.

Comment le marché a changé depuis les premiers halvings

Dans les premiers jours du Bitcoin, les halvings avaient un effet énorme et souvent immédiat sur le prix ! Cela s’expliquait en grande partie par :

En raison de ces caractéristiques du marché, la réduction de l’offre due à un halving du Bitcoin pouvait faire grimper fortement les prix. Cependant, aujourd’hui, l’environnement de trading est très différent :

• Des acteurs institutionnels plus importants dominent désormais

et

• Ils couvrent souvent leurs positions à l’aide de produits dérivés comme les futures et options sur BTC.

L’utilisation de ces instruments avancés pour la couverture réduit l’impact à court terme du halving du Bitcoin. Ainsi, les mouvements de prix sont moins erratiques qu’auparavant.

Cependant, la vue d’ensemble n’a pas changé. L’offre est réduite de moitié, et avec le temps, cette rareté soutiendra les tendances haussières.

Comment les traders peuvent se préparer au prochain halving

Un halving du Bitcoin peut créer de gros titres ! Cependant, le véritable avantage vient de la lecture du comportement du marché, et non de la simple histoire. Pour lire ce comportement, vous devez effectuer une analyse du flux d’ordres. Cela vous permet de repérer quand l’offre, la demande et la liquidité s’alignent réellement pour des mouvements forts.

Voyons en détail comment vous pouvez mieux vous préparer au prochain halving :

Utilisez le flux d’ordres pour synchroniser vos entrées, pas le narratif

Ne vous précipitez jamais à cause du battage médiatique ! Observez plutôt le flux d’ordres du Bitcoin et essayez de repérer si le marché accepte réellement des prix au-dessus de niveaux importants. Prenez ces deux mesures :

Quel est l’avantage de cette approche ? Vous évitez de courir après des cassures vides. Vous améliorez aussi votre timing autour de l’impact du halving du Bitcoin.

Configurez des alertes autour des zones de liquidité clés

En configurant des alertes autour des zones de liquidité clés, vous pouvez éviter de vous faire piéger par des chasses aux stops ou de fausses cassures, surtout pendant des périodes volatiles comme un halving du Bitcoin. Les alertes offrent une vision claire du moment où un véritable support de marché se forme ou disparaît, afin que vous réagissiez à des conditions réelles plutôt que de faire des suppositions à l’aveugle.

Que surveiller sur Bookmap ?

Comment configurer des alertes utiles ?

Suivez ces conseils de pro :

• Choisissez les bonnes zones de prix

• • • Utilisez des chiffres ronds, les plus hauts/bas récents, ou le VWAP/POC.
    • Vous pouvez aussi utiliser les clusters que vous voyez sur votre heatmap comme niveaux d’alerte.
    • Ce sont les endroits où la liquidité s’accumule normalement.

• Choisissez des seuils pertinents

• • Configurez une alerte sur la taille (par exemple, lorsque X BTC / Y $ de liquidité en attente apparaît ou disparaît).
  • Vous pouvez aussi configurer une alerte sur l’action (par exemple, lorsque le volume exécuté sur Z minutes dépasse une base de référence habituelle).
  • Ce réglage rend vos seuils relatifs à :
    • L’activité moyenne du marché

et

• La taille de votre transaction

• Alertez sur les annulations et les recharges

• • • Configurez une alerte lorsqu’un gros ordre en attente s’annule, ou lorsque le carnet d’ordres se recharge.
    • Ce réglage est plus informatif que le prix seul.

• Combinez les indicateurs

• • Associez une alerte de liquidité à :
    • Une alerte de volume/d’exécution

ou

• Un changement d’intensité de la heatmap

• Cela réduit vos faux signaux.

Pour plus de clarté, étudions un exemple :

Disons qu’avant un halving, vous configurez une alerte pour « l’apparition de gros bids supérieurs ou égaux à 30 000 $ ». Deux situations peuvent alors se présenter :

Après un pic, configurez une nouvelle alerte pour « la liquidité au-dessus de 66 000 $ chute de plus de 50 % en 5 minutes. » Si elle se déclenche, cela suggère que le pic est faible. Dans ce cas, vous devez éviter de courir après la cassure.

Ne présumez pas d’un impact immédiat

Pour la plupart des traders, un halving du Bitcoin ressemble à un ticket garanti vers des prix plus élevés ! Mais les marchés ne fonctionnent pas toujours ainsi. L’histoire montre que l’impact d’un halving du Bitcoin peut prendre des semaines, voire des mois, avant de se manifester pleinement.

Par conséquent, la clé est de ne pas se précipiter en se basant uniquement sur la date de l’événement. Observez plutôt de près le flux d’ordres du Bitcoin après le halving. Une véritable accumulation est visible lorsque vous observez ceci :

Ces signes suggèrent que des mains fortes entrent sur le marché ! Besoin d’une situation inverse ? À l’inverse, il arrive parfois que des retournements brusques se produisent une fois que le marché a éliminé les mains faibles — des traders qui achètent uniquement sur la base du battage médiatique et vendent en panique lorsque le prix baisse.

Ainsi, la patience et une analyse solide de la liquidité rapportent toujours plus que de courir après le premier pic !

Conclusion

En 2025, le halving du Bitcoin ne produira pas les rallyes explosifs observés dans ses premières années ! Cependant, il influence encore fortement le comportement du marché. En tant que trader avisé, vous devez suivre les mouvements de liquidité et le flux d’ordres du Bitcoin avant, pendant et après le halving.

L’avantage ? Une telle surveillance vous permet de repérer facilement :

• Quand un mouvement a une force réelle
• Quand il perd son élan
• Quand il ne s’agit que d’un pic temporaire !

Rappelez-vous que le véritable avantage vient du fait de voir ce qui se passe sous la surface, et non de simplement suivre les gros titres.

Vous voulez trader le halving du Bitcoin avec 100 % de clarté et de confiance au lieu de deviner ? Commencez à utiliser notre outil avancé d’analyse de marché en temps réel, Bookmap. Il vous permet d’observer la liquidité en temps réel, qu’elle se forme, disparaisse ou soit absorbée ! Suivez la liquidité du Bitcoin en temps réel avant et après les halvings — commencez avec Bookmap.

FAQ

1. Qu’est-ce qu’un halving du Bitcoin ?

Un halving du Bitcoin se produit lorsque les mineurs commencent à ne gagner que la moitié des Bitcoins qu’ils touchaient auparavant pour le traitement des transactions et leur ajout à la blockchain. C’est comme subir une réduction de salaire de 50 % !

Cependant, il est préprogrammé et se produit environ tous les quatre ans afin de ralentir l’apport de nouveaux BTC. Cette rareté intégrée fait partie de la conception du Bitcoin pour préserver sa valeur dans le temps.

2. Le halving a-t-il encore un impact sur le prix ?

Oui, mais différemment qu’avant ! Par le passé, les prix bondissaient souvent juste après l’événement. Aujourd’hui, le marché est plus grand et plus complexe, ce qui a entraîné une volatilité accrue et des changements de positions avant comme après le halving. En général, un rallye immédiat n’est plus vraiment visible de nos jours.

3. Comment puis-je trader le halving plus efficacement ?

N’achetez pas uniquement sur la base du battage médiatique ! Observez plutôt le flux d’ordres du Bitcoin à l’aide de notre outil marketing, Bookmap. Une telle observation vous permettra de voir si une véritable pression acheteuse ou vendeuse se forme.

Comme astuce, recherchez ces signes avant d’entrer en position :

• Des ordres d’achat constants (empilement de bids),
• De gros ordres cachés (icebergs), et
• Un fort volume de trading qui soutient le mouvement.