Bitcoin hat keine Zentralbank. Stattdessen hat es einen Kalender! Und in diesem Kalender kann ein einziges Datum alle vier Jahre die Stimmung des gesamten Marktes beeinflussen. Verwirrt? – Wir sprechen vom „Bitcoin-Halving“.

Dabei werden die Belohnungen der Miner halbiert. Durch dieses Ereignis verlangsamt sich das Wachstum des BTC-Angebots, wodurch eine Knappheit von BTC am Markt entsteht. In den Anfangstagen ließen Halvings die Preise fast über Nacht in die Höhe schnellen. Heute, mit größeren Marktteilnehmern und ihrem Einsatz von Derivaten, ist die Wirkung jedoch nicht mehr so stark. Trotzdem ist sie nach wie vor nicht weniger wichtig!

Die Auswirkungen des Bitcoin-Halvings erstrecken sich über Monate oder Jahre vor und nach dem Ereignis. Möchten Sie also vor dem nächsten Halving-Ereignis klüger handeln? In diesem Artikel beleuchten wir das Konzept des Halvings und untersuchen, wie sich der Order Flow von Bitcoin rund um dieses Ereignis verhält.

Abschließend werfen wir einen Blick auf einige echte Signale, die Sie beobachten sollten, und zeigen, wie Ihnen unser avantgardistisches Echtzeit-Marktanalyse-Tool Bookmap dabei helfen kann!

Was ist das Bitcoin-Halving, und warum war es wichtig?

Das Bitcoin-Halving ist ein Ereignis, das etwa alle vier Jahre stattfindet. Dabei wird die Belohnung, die Miner für das Hinzufügen neuer Blöcke zur Blockchain erhalten, um die Hälfte reduziert. Im April 2024 sank die Belohnung von 6,25 BTC auf 3,125 BTC. Durch diesen Prozess wird das Gesamtangebot an Bitcoin schließlich auf 21 Millionen BTC begrenzt.

Zum besseren Verständnis werfen Sie einen Blick auf die „Tabelle zur Reduzierung der Bitcoin-Halving-Belohnungen“ unten:

Die obige Tabelle zeigt, wie sich die Belohnungen im Laufe der Zeit reduziert haben und wie sie bis etwa zum Jahr 2140 weiter sinken werden, wenn keine neuen Bitcoins mehr geschaffen werden.

Einige wichtige Punkte

• Die „Blockhöhe“ ist die Anzahl der Blöcke, die seit dem Start von Bitcoin geschürft wurden.
• Alle 210.000 Blöcke (etwa 4 Jahre) halbiert sich die Belohnung.
• Die Belohnungen starten hoch (50 BTC pro Block im Jahr 2009) und schrumpfen stetig weiter, bis sie null erreichen.
• Um das Jahr 2140 herum werden keine neuen Bitcoins mehr geschaffen. Im Jahr 2140 verdienen Miner nur noch Transaktionsgebühren.

Warum ist das BTC-Halving wichtig?

Das Bitcoin-Halving bedeutet, dass weniger neue Bitcoins in Umlauf kommen, wodurch das Angebot knapper wird. Diese Knappheit unterstützt das langfristige Kurswachstum von Bitcoin. In den frühen Jahren (2012, 2016) folgten auf die Halvings gewaltige Rallyes. Warum? Das lag teilweise daran, dass der Markt kleiner und weniger effizient war.

In jüngerer Zeit ist der Markt jedoch gereift, und die Spekulation beginnt bereits Monate vor dem Halving. Dadurch entsteht ein „Kaufe das Gerücht, verkaufe die Fakten“-Muster, bei dem:

• die Preise zunächst in Erwartung des Ereignisses steigen

und

• sich danach nach dem Ereignis wieder abkühlen.

Zum Beispiel stieg Bitcoin 2020 in den sechs Monaten nach dem Halving um fast 150 %. Ein Großteil dieser Rallye hatte jedoch bereits vor dem Stichtag begonnen. Als Trader müssen Sie daher verstehen, dass sich der Order Flow und die Stimmung bei Bitcoin bereits deutlich vor dem eigentlichen Halving-Tag verschieben.

Was der Order Flow rund um Halving-Ereignisse verrät

Möchten Sie sich vor und nach dem Halving-Ereignis besser positionieren? Sie müssen den Order Flow während des Bitcoin-Halvings beobachten. Indem Sie verfolgen, wo sich große Kauf- und Verkaufsorders befinden, können Sie frühzeitig Hinweise auf die Marktstimmung und erwartete Kursniveaus erkennen.

Sehen wir uns das im Detail an:

1. Liquiditätsverschiebungen beginnen Wochen vorher

In den Wochen vor einem Bitcoin-Halving beginnen die meisten Trader frühzeitig, Positionen aufzubauen. Wie zeigt sich das im Bitcoin-Order-Flow? – Es zeigt sich in Form von gestaffelten Kauforders (Bids), die deutlich unter dem aktuellen Marktpreis platziert werden.

Diese gestapelten Bids wirken dann wie ein „weicher Boden“, der plötzliche Kurseinbrüche abbremsen hilft. Eine Garantie dafür gibt es jedoch nicht! Große Trader ziehen ihre Bids manchmal genau kurz vor einem Volatilitätsschub wieder zurück.

Brauchen Sie ein gängiges Anzeichen? Achten Sie auf starke ruhende Liquidität bei großen runden Zahlen wie 30.000 $ oder 35.000 $. Beachten Sie, dass diese runden Zahlen viel Marktaufmerksamkeit auf sich ziehen.

2. Falsche Ausbrüche und Fallen sind direkt danach häufig

Direkt nach einem Bitcoin-Halving kommt es häufig zu einem scharfen Kurssprung! Aber nicht jeder Sprung ist nachhaltig. Stattdessen kann es sich um eine klassische „Falle“ handeln. Sehen wir uns an, wie das abläuft:

Die Heatmap unserer Handelsplattform Bookmap ist hier besonders hilfreich! Damit sehen Sie, ob sich unter dem Ausbruch echte Unterstützung bildet oder ob es sich nur um einen kurzlebigen Squeeze handelt. Zum Beispiel:

• Im April 2024 schoss Bitcoin direkt nach dem Halving auf 67.000 $ zu.
• Doch als die Liquidität bei höheren Preisen dünner wurde, verpuffte die Rallye.
• Der Preis fiel innerhalb von zwei Tagen wieder unter 60.000 $.

Raten Sie nicht, wie der Preis reagieren wird – beobachten Sie den Order Flow in Echtzeit mit Bookmaps kostenlosen Krypto-Tools.

3. Icebergs und versteckte Liquidität spielen eine Schlüsselrolle

Während eines Bitcoin-Halvings möchten große Marktteilnehmer wie Institutionen meist kaufen oder verkaufen, ohne ihre volle Größe preiszugeben. Wie machen sie das? Sie nutzen Iceberg-Orders, bei denen:

• nur ein kleiner Teil der Order sichtbar ist

und

• der Rest verborgen bleibt und nach und nach ausgeführt wird.

Das verzerrt Ihre Interpretation! Ja, im Bitcoin-Order-Flow lässt dies den Markt illiquider erscheinen, als er tatsächlich ist.

Brauchen Sie ein Anzeichen, um das zu erkennen? – In einer solchen Situation werden Sie bemerken, dass der Preis wiederholt bestimmte Niveaus hält. Das geschieht selbst dann, wenn die sichtbaren Bids oder Offers dünn erscheinen. Das ist ein klares Signal dafür, dass versteckte Liquidität Trades absorbiert!

Wie Bookmap hilft!

Unser Marktanalyse-Tool Bookmap ist mit Funktionen zur Iceberg-Erkennung ausgestattet. Damit können Sie erkennen, wann die tatsächliche Größe still und leise in den Markt eintritt. Das ist besonders wichtig während Halving-Ereignissen, wenn stille Akkumulation oder Distribution stattfindet.

Möchten Sie sehen, wie große Marktteilnehmer sich während der Krypto-Volatilität positionieren? Testen Sie Bookmap mit Echtzeit-Kryptodaten.

Wie sich der Markt seit den frühen Halvings verändert hat

In den frühen Tagen von Bitcoin hatten Halvings eine enorme und oft unmittelbare Auswirkung auf den Kurs! Das lag größtenteils daran, dass:

Aufgrund dieser Marktmerkmale konnte das reduzierte Angebot durch ein Bitcoin-Halving die Preise stark nach oben treiben. Heute sieht das Handelsumfeld jedoch ganz anders aus:

• Größere institutionelle Marktteilnehmer dominieren nun

und

• sie sichern ihre Positionen häufig mit Derivaten wie BTC-Futures und -Optionen ab.

Der Einsatz dieser fortschrittlichen Instrumente zur Absicherung verringert die kurzfristige Auswirkung des Bitcoin-Halvings. Dadurch verlaufen die Kursbewegungen weniger sprunghaft als früher.

Das große Ganze hat sich jedoch nicht verändert. Das Angebot wird halbiert, und diese Knappheit wird im Laufe der Zeit Aufwärtstrends unterstützen.

Wie sich Trader auf das nächste Halving-Ereignis vorbereiten können

Ein Bitcoin-Halving kann große Schlagzeilen erzeugen! Der wahre Vorteil ergibt sich jedoch daraus, das Verhalten des Marktes zu lesen und nicht nur der Story zu folgen. Um dieses Verhalten zu lesen, müssen Sie eine Order-Flow-Analyse durchführen. So erkennen Sie, wann Angebot, Nachfrage und Liquidität tatsächlich für starke Bewegungen zusammenpassen.

Sehen wir uns im Detail an, wie Sie sich besser auf das nächste Halving-Ereignis vorbereiten können:

Nutzen Sie den Order Flow, um Einstiege zu timen, nicht die Erzählung

Springen Sie niemals aufgrund von Hype ein! Beobachten Sie stattdessen den Bitcoin-Order-Flow und versuchen Sie zu erkennen, ob der Markt Preise oberhalb wichtiger Niveaus tatsächlich akzeptiert. Ergreifen Sie diese zwei Maßnahmen:

Was ist der Vorteil dieses Ansatzes? Sie vermeiden es, leeren Ausbrüchen hinterherzujagen. Außerdem verbessern Sie Ihr Timing rund um die Auswirkungen des Bitcoin-Halvings.

Setzen Sie Alerts rund um wichtige Liquiditätszonen

Indem Sie Alerts rund um wichtige Liquiditätsbereiche setzen, vermeiden Sie es, in Stop-Runs oder Fehlausbrüche zu geraten, besonders während volatiler Phasen wie einem Bitcoin-Halving. Alerts geben Ihnen klare Einblicke, wann sich echte Marktunterstützung aufbaut oder auflöst, sodass Sie auf tatsächliche Bedingungen reagieren, statt blind zu raten.

Worauf sollten Sie bei Bookmap achten?

Wie richtet man nützliche Alerts ein?

Befolgen Sie diese Profi-Tipps:

• Wählen Sie die richtigen Preiszonen

• • • Nutzen Sie runde Zahlen, jüngste Hochs/Tiefs oder VWAP/POC.
    • Sie können auch die Cluster, die Sie auf Ihrer Heatmap sehen, als Alert-Niveaus verwenden.
    • Das sind die Stellen, an denen sich Liquidität normalerweise sammelt.

• Wählen Sie sinnvolle Schwellenwerte

• • Setzen Sie einen Alert für die Größe (z. B. wenn X BTC / Y $ an ruhender Liquidität erscheinen oder verschwinden).
  • Alternativ setzen Sie einen Alert für Aktionen (z. B. wenn das ausgeführte Volumen über Z Minuten eine übliche Basislinie übersteigt).
  • Diese Einstellung macht Ihre Schwellenwerte relativ zu:
    • durchschnittlicher Marktaktivität

und

• Ihrer Handelsgröße

• Alert bei Stornierungen und Wiederauffüllungen

• • • Setzen Sie einen Alert, wenn eine große ruhende Order storniert wird oder wenn sich das Orderbuch wieder auffüllt.
    • Diese Einstellung liefert mehr Informationen als der Preis allein.

• Kombinieren Sie Indikatoren

• • Kombinieren Sie einen Liquiditäts-Alert mit:
    • einem Volumen-/Ausführungs-Alert

oder

• einer Änderung der Heatmap-Intensität

• Das reduziert Ihre Fehlsignale.

Für mehr Klarheit, betrachten Sie ein Beispiel:

Angenommen, Sie setzen vor einem Halving einen Alert für „es erscheinen große Bids bei 30.000 $ oder mehr.“ Nun gibt es zwei mögliche Situationen:

Setzen Sie nach einem Ausschlag einen neuen Alert für „Liquidität oberhalb von 66.000 $ fällt innerhalb von 5 Minuten um mehr als 50 %.“ Wird dieser ausgelöst, deutet das darauf hin, dass der Ausschlag schwach ist. In diesem Fall sollten Sie es vermeiden, dem Ausbruch hinterherzujagen.

Gehen Sie nicht von einer unmittelbaren Auswirkung aus

Für die meisten Trader klingt ein Bitcoin-Halving wie ein garantiertes Ticket zu höheren Preisen! Aber Märkte funktionieren nicht immer so. Die Geschichte zeigt, dass die Auswirkung eines Bitcoin-Halvings Wochen oder sogar Monate brauchen kann, um sich vollständig zu entfalten.

Der Schlüssel liegt daher darin, nicht allein aufgrund des Ereignisdatums vorschnell zu handeln. Beobachten Sie stattdessen den Bitcoin-Order-Flow genau nach dem Halving. Echte Akkumulation zeigt sich, wenn Sie Folgendes beobachten:

Diese Anzeichen deuten darauf hin, dass starke Hände einsteigen! Brauchen Sie eine umgekehrte Situation? Auf der anderen Seite kommt es manchmal zu scharfen Umkehrungen, sobald der Markt schwache Hände abschüttelt — Trader, die allein aus Hype kaufen und bei fallenden Kursen panisch verkaufen.

Daher zahlen sich Geduld und eine starke Liquiditätsanalyse immer besser aus als das Hinterherjagen des ersten Ausschlags!

Fazit

Im Jahr 2025 wird das Bitcoin-Halving nicht die explosiven Rallyes liefern, die wir in seinen frühen Jahren gesehen haben! Dennoch beeinflusst es das Marktverhalten weiterhin stark. Als versierter Trader müssen Sie Liquiditätsverschiebungen und den Bitcoin-Order-Flow vor, während und nach dem Halving-Ereignis verfolgen.

Der Vorteil? Diese Beobachtung ermöglicht es Ihnen, leicht zu erkennen:

• wann eine Bewegung echte Stärke hat
• wann sie an Schwung verliert
• wann es sich nur um einen vorübergehenden Ausschlag handelt!

Denken Sie daran: Der wahre Vorteil ergibt sich daraus, zu sehen, was unter der Oberfläche passiert, und nicht nur den Schlagzeilen zu folgen.

Möchten Sie das Bitcoin-Halving mit 100 % Klarheit und Zuversicht handeln, statt zu raten? Beginnen Sie mit unserem fortschrittlichen Echtzeit-Marktanalyse-Tool Bookmap. Damit können Sie beobachten, wie sich Liquidität in Echtzeit aufbaut, verschwindet oder absorbiert wird! Verfolgen Sie die Bitcoin-Liquidität in Echtzeit vor und nach Halving-Ereignissen — starten Sie mit Bookmap.

FAQs

1. Was ist ein Bitcoin-Halving?

Ein Bitcoin-Halving tritt ein, wenn Miner für die Verarbeitung von Transaktionen und deren Hinzufügung zur Blockchain nur noch die Hälfte der Bitcoins verdienen, die sie zuvor erhielten. Es ist, als würde man eine Gehaltskürzung von 50 % erhalten!

Es ist jedoch von vornherein geplant und findet etwa alle vier Jahre statt, um das Wachstum des neuen BTC-Angebots zu verlangsamen. Diese eingebaute Knappheit ist Teil des Designs von Bitcoin, um seinen Wert über die Zeit zu bewahren.

2. Beeinflusst das Halving den Preis immer noch?

Ja, aber auf andere Weise als früher! In der Vergangenheit stiegen die Preise oft direkt nach dem Ereignis sprunghaft an. Heute ist der Markt größer und komplexer, was zu erhöhter Volatilität und Positionsänderungen sowohl vor als auch nach dem Halving geführt hat. In der Regel ist eine unmittelbare Rallye heutzutage nicht mehr häufig zu beobachten.

3. Wie kann ich das Halving effektiver handeln?

Kaufen Sie nicht allein aufgrund von Hype! Beobachten Sie stattdessen den Bitcoin-Order-Flow mit unserem Marktanalyse-Tool Bookmap. Eine solche Beobachtung zeigt Ihnen, ob sich echter Kauf- oder Verkaufsdruck aufbaut.

Achten Sie als Tipp vor dem Einstieg in einen Trade auf folgende Anzeichen:

• Stetige Kauforders (Bid-Stacking),
• versteckte große Orders (Icebergs) und
• starkes Handelsvolumen, das die Bewegung stützt.